招商地产：公开增发今起招股

　　随着行情转暖，招商地产(000024)在证监会通过其增发A股方案3个月后，正式决定实施增发，不过由于本次增发A股发行价格为13.20元/股，预计募集资金为59.4亿元，为原计划募集80亿元资金的74.25%。招商局蛇口工业区预计将认购本次发行份额的62.08%。

　　招商地产7月31日收到中国证监会批复，核准公司公开增发股票不超过4.5亿股，自批复下发之日起6个月内有效。当时，招商地产预计融资规模不超过80亿元(含发行费用)，按此计算，如果增发4.5亿股，要募集80亿元资金，增发价格应为每股17.78元，而7月31日公司股票收盘价为每股15.54元。之后公司股价长期徘徊在14元之下，最近公司股票已连续上涨，最新收盘价为15.28元。

　　本次发行采取A股股东全额优先配售与网上、网下定价发行相结合的方式进行。公司原A股股东可以优先配售，以11月25日收市后登记在册的持股数量以10:4.84的比例行使优先认购权，公司A股总股数为9.28亿股，即最多可优先认购约4.49亿股，约占本次增发最高发行数量的99.81%。公司原A股股东放弃的优先认购权部分纳入剩余部分在网上、网下进行发售。

　　招商地产本次募集资金获得大股东的支持，大股东招商局蛇口工业区有限公司表示，鉴于招商地产目前股价低估，承诺全额参与招商地产本次增发的优先配售，即优先认购2.19亿股，认购金额28.87亿元，除此之外，招商局蛇口工业区及关联方还将追加申购6060.61万股，申购金额为8亿元。招商局蛇口工业区预计将认购本次发行份额的62.08%。

　　招商地产规定，本次发行网上、网下发行数量的初始比例为50%:50%，仅蛇口工业区就将认购本次发行份额的62.08%。

　　本次增发募集资金用于收购蛇口工业区拥有的6宗土地使用权及投资公司的房地产开发项目共14个(包括运用部分募集资金用于所购土地使用权的后续项目开发投入)，投资项目共需资金171.42亿元，拟投入募集资金85.13亿元，占项目总投资的比例为49.66%，募集资金不足部分将由公司自筹资金解决。